ZeroLend：zkSync原生借贷协议

2025-09-11 14:50:46 项目观察 0℃

ZeroLend是以太坊Layer 2网络zkSync上的原生借贷协议，依托零知识证明（ZKP）技术构建，旨在提供高效、低成本的去中心化金融服务。其核心治理代币为ZERO，支持用户通过借贷、质押及治理参与获取多重收益。作为zkSync生态的重要组成部分，ZeroLend不仅聚焦Layer 2场景的借贷需求，还通过多链拓展、创新功能融合及安全机制优化，试图在竞争激烈的DeFi赛道中建立差异化优势。

生态定位：从zkSync原生到多链布局

ZeroLend的起点是zkSync生态，但其愿景不止于单一网络。作为zkSync头部借贷协议，它与生态内基础设施项目（如钱包、跨链桥）深度整合，推动zkEVM生态的DeFi应用落地。同时，协议已同步部署于Manta Network等其他ZKP Layer 2网络，利用ZKP技术的可扩展性优势，进一步降低跨链交易成本。据2025年7月市场观察，尽管ZeroLend被视为市值低于1000万美元的潜力标的，但其实际活跃市场已覆盖zkSync与Manta Network，形成“以ZKP网络为核心、逐步辐射其他Layer 2”的多链格局。

核心功能：创新机制驱动资金效率

ZeroLend通过四大功能模块构建差异化竞争力，直击传统借贷协议的痛点：

流动性再质押（LRTs） 是其核心创新之一。用户可将质押资产（如ETH）转化为流动性代币（如stETH），在保留质押收益的同时，将这些代币存入ZeroLend借贷市场获取额外利息，实现“一份资产、双重收益”。这一机制有效解决了质押资产流动性不足的问题，提升了资金利用率。

现实资产（RWAs）融合 则是其长期布局的关键。协议正探索将现实世界资产（如债券、大宗商品）通过代币化引入借贷市场，例如将传统金融中的低风险债券转化为链上资产，作为借贷抵押物。此举不仅能为DeFi注入新的流动性来源，还能吸引传统机构用户入场。

账户抽象优化 降低了用户操作门槛。通过智能合约钱包功能，ZeroLend支持批量交易、Gas代付、社交恢复等特性。例如，用户可一键完成“质押+借贷+跨链”的组合操作，或由协议为新用户提供Gas补贴，大幅减少普通用户的上手难度。

跨链兼容性 则强化了多链协同能力。，ZeroLend已支持zkSync与Manta Network间的资产跨链，用户可无缝转移资产并参与两地市场；未来计划进一步扩展至Arbitrum、Optimism等主流Layer 2网络，构建“跨链借贷一体化”体验。

安全性：审计与社区协作并重

在DeFi领域，安全性是协议生存的基石。ZeroLend采取“主动防御+社区监督”的双重策略：

审计合作方面，协议与安全平台Immunefi联合发起安全审计竞赛，吸引全球白帽黑客参与漏洞挖掘，参考zkSync及Aave的成熟模式，通过高额奖金激励社区力量提升协议安全性。Reddit用户反馈显示，ZeroLend对代码变更执行严格的审计流程，这与部分因未审计导致漏洞的竞品（如Polter）形成鲜明对比。
风险提示方面，尽管未发现公开重大漏洞，协议仍依赖zkSync底层网络的安全性，需警惕ZKP技术潜在风险（如证明伪造）及Layer 2网络拥堵可能引发的交易延迟问题。

市场表现与竞争格局

ZeroLend的市场规模虽未公开具体TVL数据，但被行业观察描述为“最大的L2借贷市场之一”，结合其多链布局及功能创新，推测2025年Q2 TVL已达数亿美元量级。代币经济设计上，ZERO不仅具备治理权，还支持质押挖矿——用户质押ZERO可参与协议收益分配，而2025年启动的生态激励计划（如流动性挖矿）进一步推高了代币需求。

竞争层面，ZeroLend面临两类对手：一是zkSync原生竞品（如Yaas Finance），二是跨链借贷平台（如Supplement Protocol）。其差异化优势在于：相比单一网络协议，ZeroLend的多链布局与ZKP技术栈更适配长期可扩展性；而与跨链平台相比，其对ZKP网络的深度优化（如更低的跨链Gas成本）形成了独特壁垒。